Правительство ЕС, понимая перспективность и актуальность FinTech-отрасли, прилагает серьёзные усилия к регуляции рынка финансовых технологий. Примечательно, что пандемия не стала сколько-нибудь серьёзным фактором негативного влияния на финтех, а в некоторых отраслях и вовсе был отмечен заметный рост. Бизнесмены приходят к решению открывать финтех-компании именно в странах в ЕС, оценивая перспективы финтех-рынка как привлекательные.
FinTech-экосистема в странах ЕС
В Европе к финтех относят такие направление, как:
- InsurTechs (страховые технологии);
- DLT (Distributed Ledger Technology, Технология распределённого реестра), Blockchain и криптовалюта;
- Capital market и торговля;
- Автоматизированные платформы финансовых консультаций (Робо-эдвайзеры), личные финансы и управление капиталом;
- Системы Big Data и аналитика;
- Open Banking и API-сервисы;
- PropTechs (цифровые технологии на рынке недвижимости);
- Альтернативные финансовые системы;
- Бухгалтерский учёт и финансы;
- RegTechs (регуляторные технологии);
- Digital-банки;
- Платёжные системы, мобильные кошельки и денежные переводы;
- Разработчики и поставщики банковского ПО;
- Кредитные и торговые площадки.
Ключевые тенденции FinTech в Евросоюзе
- Спад активности в сфере слияния и поглощения компаний (M&A) стало причиной заметного снижения инвестирования в финтех в первой половине текущего года. Между тем, объёмы венчурного инвестирования в этот период оставались весьма серьёзными. Так, во втором квартале был отмечен заметный рост венчурных инвестиций по сравнению с первыми месяцами 2020 года.
- В первом полугодии банки привлекли пять из 10 крупнейших сделок в Европе: N26 (Германия), Revolut (Великобритания), Klarna (Швеция), Starling Bank (Великобритания) и Qonto (Франция). Также в первом полугодии банки Revolut и N26 присоединились к Klarnain на рынке США. Эти процессы отражают возрастание значения FinTech-банков как в странах Евросоюза, так и в других странах.
- Европейской комиссией были проведены консультации по стратегии digital-финансирования и намечен план действий в FinTech-отрасли. В результате был принят ряд решений и запланирована их реализация в ближайшие четыре года.
Негативные последствия ограничительных мер, связанных с коронавирусом, на финтех в странах Европы, отразились, большей частью, на некрупных молодых компаниях. Компании же с устойчивым положением и хорошей капитализацией, напротив, показали заметный рост.
5 Директива ЕС
10 января вступила в силу «антиотмывочная» 5-я Директива ЕС (5AMLD). Введение этого нормативного акта, разумеется, отразилось и на FinTech-сфере. В частности, 5AMLD обязала участников рынка придерживаться принципов концепции KYC.
Отметим вкратце и другие изменения, связанные с вступлением в силу 5AMLD.
Криптовалюты — в соответствии с требованиями 5AMLD, контроль над платформами станет намного строже. Это коснётся и поставщиков Bitcoin, Etherium, и других криптовалют. К обязанностям бирж добавятся регистрация в надзорных органах, проведение комплексных проверок клиентов (CDD, Customer Due Diligence), подготовка отчётов о подозрительной деятельности (SAR). Имена и другие данные всех клиентов, проводящих операции с виртуальной валютой, будут фиксироваться специальными подразделениями.
Карты предоплаты — теперь предоплатные карты могут использоваться только в пределах стран Евросоюза, а также в тех странах, где действуют стандарты AML (Anti Money Laundering). Кроме того, обозначены новые лимиты на покупки: € 250, в т.ч. € 50 онлайн. Получить платёж можно будет лишь в том случае, если он отправлен из страны, где выполняются требования AML.
Раскрытие информации — 5AMLD обязывает страны Евросоюза:
- Открыть доступ и беспрепятственный обмен информацией между реестрами бенефициаров стран-участниц Европейского союза. Госорганы каждой страны получают полный доступ к реестрам трастов и счетов, а также ко всей необходимой им информации о пользователях криптовалют.
- Принять меры к усилению борьбы с финансированием терроризма, в т.ч. в криптовалюте, из анонимных источников.
Несоблюдение требований 5AMLD криптовалютными биржами и обменниками приведёт к наложению серьёзных штрафов, сумма которых зависит от действующих в стране законов. Так, в Австрии отказ от раскрытия информации о клиенте будет стоить обменнику €200 000.
В результате некоторые игроки рынка криптовалют (CryptoBridge, Chopcoin, Simplecoin, Deribit) свернули свою деятельность в ЕС и сменили место дислокации.
Четвёрка ключевых задач
Новой цифровой стратегией ЕС определено четыре ключевых задачи FinTech EC, которые планируется решить до 2024 года:
- Открытие доступа к международным услугам для европейских потребителей, для чего необходимо найти пути решения проблемы фрагментации рынка. Разработка онлайн-услуг требует немалых финансовых затрат, при том, что их распространение стоит дёшево. В виду этого вопрос трансграничного расширения становится для многих компаний приоритетным;
- Разработка нормативно-правовой базы. Новые нормативы поспособствуют росту внедрения инноваций в сфере digital;
- Создание европейского пространства финансовых данных. Это должно поспособствовать продвижению инновационных проектов; развитию европейской стратегии доступа к данным и обмена информацией финансовой сферы. FinTech-компании в Евросоюзе обязаны публиковать как финансовую, так и нефинансовую информацию о своей деятельности, внедряемых продуктах и проводимых операциях. Предполагается, что дальнейшие решения, целью которых станет расширение доступа к данным и открытости между секторами и внутри секторов, соответствующие правилам защиты данных и конкуренции, стимулируют появление и реализацию инновационных продуктов и решений, которые будут основываться на использовании данных. Кроме того, это поспособствует облегчению доступа к данным, необходимым для направления финансирования в поддержку устойчивых инвестиций.
- Решение проблем и преодоление вызовов, которыми будет сопровождаться рост FinTech-рынка. Внедрение и расширение финтех-услуг потребует более продвинутой нормативно-правовой базы, которая сможет гарантированно обеспечить финансовую стабильность, защиту прав потребителей, безопасность на всех уровнях и честную конкуренцию.
Законодательные перспективы
Таким образом, в течение ближайших четырёх лет в странах ЕС следует ожидать:
- Появление нормативной базы для цифровой идентификации, открывающей потребителям доступ к FinTech-услугам. Новые правовые акты будут основываться на правилах борьбы с терроризмом и легализацией денег. Будет разработан новый фреймворк, программная платформа для электронной идентификации и доверительных услуг безналичных транзакций. В платформе будет реализована возможность повторного использования данных клиента, при условии информирования клиента об этом и получения его согласия;
- Во всех FinTech-секторах будут применены принципы паспортизации и лицензирования с применением системы Single-window. Результатом реализации этой задачи станет получение потребителями реального доступа к трансграничным услугам компаний, расположенных в любой стране Европейского союза;
- Будет создана новая структура, которая позволит внедрять технологию блокчейна и криптоактивы в FinTech-секторе;
- Рост сотрудничества и развитие инфраструктуры в области облачных вычислений. Сроком запуска европейского рынка облачных услуг обозначен 2022 год;
- Действующие правила и законы, касающиеся нематериальных активов, будут оптимизированы и упрощены, что станет дополнительным стимулом роста инвестирования в ПО;
- Внедрение инструментов AI;
- Нормативная базы, регламентирующая операции с криптовалютами, будет создана в ЕС уже на протяжении следующего года;
- Все предусмотренные законодательством Евросоюза финансовые данные будут раскрываться в стандартизированных и машиночитаемых форматах;
- Будут обеспечены благоприятные условия для использования инструментов RegTech и SupTech для анализа отчётности регулируемых компаний и надзора со стороны госорганов, а также для обмена финансовыми данными между надзорными органами;
- Содействие обмену данными между участниками FinTech-сектора и другими компаниями как в финансовом секторе Евросоюза, так и вне его;
- Создание новой европейской финансовой экосистемы с равными условиями и для FinTech-компаний, и финансовых организаций, действующих в традиционном поле.
